fbpx
מגדל ב.ס.ר 3, כינרת 5, בני ברק

דברו איתנו

יש לך שאלות לגבי נושאים פיננסים? איך לעקוב אחרי
הכסף שלך? השאירו פרטים ונחזור אליכם בהקדם!

השקעות אלטרנטיביות

השקעות אלטרנטיביות

המשקיע הפרטי הממוצע, איננו חשוף באמת למגוון אפשרויות ההשקעה העומדות בפניו, וברוב המקרים, הוא נאלץ להסתפק באפיקי השקעה מסורתיים הנחלקים ל-3 אפיקי השקעה: מזומן, אג"ח, מניות.
כאשר מדברים על אפיקי השקעה נוספים שאינם נכללים בתיקי ההשקעות המסורתיים מדברים למעשה על השקעות אלטרנטיביות שעד לשנים האחרונות היו שמורים בעיקר למשקיעים בעלי עושר פיננסי רב.


מהן אותן השקעות אלטרנטיביות?

ההגדרה הפשוטה היא כל מה שהוא לא קניית מניה ציבורית או קניית אג"ח ציבורי נחשב להשקעה אלטרנטיבית. ההשקעות האלטרנטיביות נחלקות לשתי קטגוריות מרכזיות: נכסים אלטרנטיביים ואסטרטגיות אלטרנטיביות. לעתים השקעה במניה היא מסורתית (קניה) ולעתים אלטרנטיבית (מכירה בחסר– short) או רכישת מניות בחברה פרטית טרם הפיכתה לציבורית הופכת אותה להשקעה אלטרנטיבית. כלומר, מודלים שונים של סיכון המעורבים באותם נכסים הופכים את ההשקעה לאלטרנטיבית. בין יתר סוגי ההשקעות האלטרנטיביות העומדות לרשותכם כיום תוכלו למצוא:

⇐ השקעה ישירה בנדל״ן או באמצעות קרנות נדל"ן המתמחות בניהול השקעות בפרויקטים כאלו ואחרים

⇐ השקעה בקרנות אשראי צרכניp2p

⇐ השקעות הכוללות נכסים ריאליים כגון: אנרגיות מתחדשות, סחורות ומטבעות

⇐ השקעה באמצעות קרנות גידור

⇐ השקעות בחברות הייטק, חברות ביוטק, מיזמי סטארט אפ וכדומה

⇐ השקעה בתשתיות בארץ ובחול


מה היתרון בשילוב השקעות אלטרנטיביות?

הביטוי ״השקעה אלטרנטיבית״ מעוררת לעיתים חששות והתנגדויות: אלטרנטיבי זה שונה, זר, לא ידוע, מסוכן  בשביל מה צריך את כל זהמחקרים הראו כי יש צורך להוסיף מרכיבי השקעה אשר ביצועיהם יהיו שונים מהתנהגות מניות ואגח, אשר הוספתם לאפיקי ההשקעה המסורתיים יוצרת תיק השקעות איכותי יותר, מפוזר יותר וחסין יותר מפני משברים בטווח הארוך. הפתרון של הוספת השקעות אלטרנטיביות מרחיב את החזית היעילה של עקום התשואה ליחידת סיכון של תיק ההשקעות הכולל. או במלים פשוטות יותר, מעלה את התשואה הכוללת בתיק תוך הורדת הסיכון!

אימוץ החשיבה האלטרנטיבית הפכה לחלק משמעותי המיושם מובן על ידי הגופים הגדולים והמתוחכמים, אולם חשיבה זו מחלחלת לתיקי ההשקעות של משקיעים רבים.
הדוגמה הבולטת לחשיבות של השקעות אלה מתבטאת באחד מתיקי ההשקעות הגדולים והמפורסמים של אוניברסיטת ייל. השינוי שחל במהלך 15 השנים האחרונות הוא דרמטי. בשנת 1990 השקעות האלטרנטיביות עמדו על  20% ובשנת 2014 משקל ההשקעות האלטרנטיביות זינק לכ-70%.

 

כדאי לציין שהתשואות על תיק זה היו גבוהות משמעותית ממדד הייחוס. אין ספק שקיימים הבדלי נזילות, מידת הנכונות לנטילת סיכונים ועוד, אבל עליית משקל ההשקעות האלטרנטיביות משקפת את הבנתם של מנהלי ההשקעות שהוספת השקעות אלטרנטיביות אכן משביחה את התיק הכולל ואת יחס התשואה לסיכון.


מה כדאי לדעת?

עולם ההשקעות האלטרנטיביות מאפשר למשקיעים תשואה שאינה נמצאת במתאם לשווקי המניות העולמיים, ונמצא בשנים האחרונות במגמת גידול והתרחבות אל המגזר הפרטי.
חשוב לזכור שמדובר בעולם מגוון ומורכב המשלב בתוכו מגוון רחב של אפשרויות השקעה אותן חשוב לבחור ולנהל בקפידה. בדומה לעולם ההשקעות המסורתי המתנהל בשוק ההון, גם בעולם ההשקעות האלטרנטיביות על מנת לבצע השקעה נבונה ואחראית, תדרשו לבצע התאמה מדויקת בין סוגי ההשקעות השונים לבין מאפייני ההשקעה הנחוצים לכם, לרבות, רמת הסיכון הנדרשת, תקופת השקעה, סכומי ההשקעה ומיסוי. 

 

WhatsApp chat